投资者正减持与中国有关的超大盘科技股

中国涉及的地缘政治紧张局势复苏,促使一些投资者重新评估他们的投资组合,减持与中国有重大联系的公司的股份。最近的担忧源于中国政府对苹果(NASDAQ:AAPL)的立场以及欧盟对电动汽车的中国补贴进行的调查。

投资者现在正在摆脱重度依赖中国的大型科技股,如苹果和Nvidia(纳斯达克:NVDA)。相反,他们正在转向几乎没有或根本没有中国业务的大型科技股,如Alphabet(纳斯达克:GOOGL)和Meta Platforms(纳斯达克:META),这两家公司都被禁止在中国境内运营。亚马逊(纳斯达克:AMZN)已经退出了中国市场,也有望从这一趋势中受益。

Fiduciary Trust Company表示,由于担心投资者保护、中国与西方的经济竞争以及中国增长放缓,他们“显著低配有中国业务的股票”。

其他投资管理人正在使资产多元化,摆脱大量依赖中国的大型科技股。Winslow Capital Management持有苹果和特斯拉的股票,但已相对于这些股票在罗素1000增长指数中的规模减持这些股票。他们认为,中国限制国有企业使用苹果产品的举动表明,对那些在中国有可观收入的公司来说,形势可能会变得更具挑战性。

美银美林最近的全球基金经理调查反映了更广泛的对中国经济疲软的担忧,投资者正在将股票配置从中国转向美国。调查表明,“避免中国”已成为受访投资者的一大信念。对美国股票的配置增加,而新兴市场资产配置显著下降。

包括苹果、特斯拉、Nvidia、博通(纳斯达克:AVGO)和高通(纳斯达克:QCOM)在内的几家大型科技公司在中国都有可观的收入。例如,苹果去年19%的收入来自中国,而特斯拉和Nvidia从中国市场获得的年收入超过20%。博通在中国的收入占比为35%,高通从中国获得的收入超过60%。

Fiduciary Trust Company警告说,收入的潜在影响或在紧张局势升级的情况下重新配置供应链的需要可能会拖累那些在中国有可观收入的公司的股票。这些担忧为这些公司投下了阴影,投资者也在相应调整投资组合。